历史性一刻!超31万亿元
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公募基金资产管理规模再创新高。
中国证券投资基金业协会数据显示,截至5月底,公募基金规模合计31.24万亿元,环比增长超4600亿元。
喜与忧并存。规模高速增长的背后,主要源于债券基金规模的狂飙,但权益类产品举步不前。在业内人士看来,站上新起点的公募基金须担负更大的责任,真正以持有人利益为先,走高质量发展之路。
公募基金规模超31万亿元
中国证券投资基金业协会数据显示,截至5月底,我国境内共有基金管理公司148家,取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司13家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.24万亿元。
从产品数量看,截至5月底,公募基金产品数量为11941只,逼近12000只。
从今年以来的数据看,尽管行情跌宕,但公募基金规模快速增长。数据显示,去年底,公募基金总规模为27.6万亿元;今年2月底达29.3万亿元,单月猛增近2万亿元;4月底突破30万亿元,单月增长1.58万亿元。如今,再创新的历史纪录,超过31万亿元。
从不同类型开放式基金的规模变化情况看,固收类产品成为增长主力军。截至5月底,货币型基金规模为13.67万亿元,环比增长2354.2亿元;债券型基金规模为6.46万亿元,环比增长3227.84亿元。
权益类基金规模则保持稳定,股票型基金获净申购。5月,股票型基金规模环比减少407.31亿元,主要由于市场下跌,股票型基金份额环比增长逾200亿份;混合型基金份额环比减少312亿份,规模减少500多亿元。
行业发展遭遇多重挑战
公募行业发展空间依然广阔,但在规模增长的同时,行业还面临不少困难和挑战。
若进一步拉长期限来看,近两年来,固收类产品成为公募基金规模增长的绝对主力,主动权益类基金增长略显乏力。
从开放式基金看,2022年5月底,股票型基金规模为2.26万亿元,混合型基金规模为5.02万亿元。截至今年5月底,股票型基金规模为3.14万亿元,混合型基金规模为3.66万亿元。
进一步分析可以发现,股票型基金规模实现增长主要得益于近年来ETF的高速发展,作为主动权益类基金的代表,混合型基金近两年规模处于缩减状态。
与之相对应的是,固收类产品规模则实现大幅跃升,近两年债券型基金、货币型基金规模合计增长超4.5万亿元。
高质量发展势在必行
“前几年,主动权益类基金赚钱效应明现,加上渠道力推,产生了大量爆款基金。从目前的情况来看,不少爆款基金亏损严重,让投资者很受伤。”业内人士表示,恢复投资者的信任需要一个过程。
对于基金行业来说,这是必须吸取的教训,行业需要思考的是如何真正从投资者出发,抑制规模冲动,不在市场高点推销基金。
博时基金董事长江向阳更是直言,基金持有人盈利体验不佳是困扰行业发展的难题,背后的原因既包括资本市场还有待成熟、市场波动较大等,也有基金管理人的投资能力和服务能力需要不断提高,还有渠道顺周期销售模式需要转型、投资顾问亟待发展、围绕客户价值创造的行业生态亟待建设等综合原因。总的来说,行业高质量发展的主要矛盾体现在日益增长的财富管理需求和基金行业的投资能力、服务能力不匹配,基金客户持有体验亟待改善。
新“国九条”明确,推动证券基金机构高质量发展。引导行业机构树立正确经营理念,处理好功能性和盈利性关系。推动行业机构加强投行能力和财富管理能力建设。
在业内人士看来,监管层对行业发展投入了更多关切,以投资者为本将是破局的关键。诺德基金董事长潘福祥认为,作为资本市场的主要参与者之一,公募基金行业要义不容辞地肩负起建设高质量资本市场和普惠全民财富管理的重要任务。根据新“国九条”要求,公募基金行业应强化自身的使命感和责任感,严抓自身管理和约束,去除沉疴,回归本源。公募基金管理人应在积极助力资本市场支持实体经济发展的同时,以努力为持有人提供长期、稳定且持续的回报作为首要目标。
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来源:上海证券报·中国证券网