中邮基金知名基金经理离任
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记者刘庆华
6月19日,中邮创业基金发布公告称,中邮未来新蓝筹、中邮科技创新精选的基金经理国晓雯因个人原因离任。至此,国晓雯已卸任中邮创业基金旗下所有产品的基金经理。
随着公募市场规模的不断扩大,基金经理人数的增加,基金经理变更也日渐成为常态。除了国晓雯,近期还有多位市场知名度较高的基金经理离任,包括招商基金贾成东、建信基金姜锋等。
业内人士建议,对于投资者而言,如果所持有的基金换帅,可以密切观察和对比换帅前后的投资风格、持仓和业绩表现等,综合考虑基金管理人整体投资实力等因素,从而判断是去是留。
继任者表现不俗
根据公告,国晓雯于6月18日因个人原因卸任中邮未来新蓝筹、中邮科技创新精选的基金经理职务,自今年5月末以来,国晓雯相继卸任中邮稳健添利、中邮新思路、中邮兴荣价值一年持有、中邮研究精选4只基金的基金经理。至此,国晓雯在中邮创业基金再无在管的公募产品。业内传闻,国晓雯未来仍可能继续留在公募基金行业。
公开资料显示,国晓雯是一名投资老将,投资管理年限超7年,自2017年1月开始管理公募基金。在管理公募产品期间,国晓雯也曾创造过不错的投资业绩。例如,她管理时间最长的公募产品是中邮新思路,自2017年6月管理开始,至2024年5月卸任基金经理,她取得了114.26%的累计回报率,年化回报率达11.62%。从单年度来看,在2019年至2021年的各年间,国晓雯较好地把握住了不同时期的投资机会,年度管理回报均居同类基金前列。不过,自2022年以来,国晓雯各年度管理基金的业绩有所下滑,拉低了在管基金的总回报。
此外,国晓雯自2020年2月开始管理中邮科技创新精选,至今年6月18日年化回报率为11.05%;自2021年2月开始管理中邮未来新蓝筹、中邮研究精选,此时股票市场开始震荡下挫,至今年6月卸任基金经理后,这两只基金的年化回报率分别为-4.44%和1.08%。相较而言,也体现了出了一定的稳定性。
从继任者的履历和业绩来看,尽管接替国晓雯的基金经理资历比国晓雯要浅,但也有人取得了不错的投资业绩。例如,接管中邮新思路的现任基金经理金振振于2016年入行,自2022年8月起开始管理中邮未来成长,至今年6月19日,累计管理回报率为11.3%,其中2022年、2023年均跑赢沪深300,尤其是在2023年沪深300下跌11.38%的情况下,逆市取得了18.86%的收益率。
投资者去留需谨慎
近年来,随着公募市场规模的不断扩大、基金产品的增加,基金经理队伍也不断壮大,基金经理的变更也日渐成为常态。除了国晓雯,近期还有多位市场知名度较高的基金经理离任,包括招商基金的贾成东、建信基金的基金经理姜锋等。
基金经理变更的原因最常见的有几类,一是转投其它公募基金公司;二是转行进入私募业;三是管理业绩不佳被取代;四是在管产品太多,基金管理公司做出优化调整;五是基金经理由投资岗位转任其它岗位如管理岗等
而对投资者来说,基金换帅后,投资者最关心的无疑是“是否影响基金收益”“自己是该赎回还是继续持有”等问题。在业内人士看来,投资者何去何从需要分情况决定。相较固定收益类的基金与股票指数型基金,投向股票资产的主动权益类产品受基金经理变更的影响相对更大,后者较多依赖于基金经理的理念、风格和能力。当持有的这类基金发生基金经理变更时,投资者不必过于担忧。
首先,可以密切观察并比较基金经理更换前后的业绩表现,对于新任基金经理可以给予一定的考察期。
其次,可以进一步深入了解新任基金经理的持仓情况,以及基金管理思路、策略、观点等,看他们的风格是否与自己的风险偏好相匹配,然后再结合业绩表现等因素,做出持有或赎回等决策。
此外,投资者还应该综合考虑基金管理公司的整体投资管理实力。投资向来不是基金经理一个人就可以完成的事,背后的团队、平台和资源支持起到了很大的作用。
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来源:金融投资报