红利基金见顶了吗
小枫来为解答以上问题。红利基金见顶了吗,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
今天早上开晨会时,有同事提出这样一个问题:红利基金见顶了吗?
话说红利基金近期回调确实较明显!以中证红利指数为例,5月下旬5700多点跌到近期5400点,区间回撤大概-6%。
红利近几年尤其今年又格外火热,买的基民挺多的,因此关心这个话题的基民很多,就来分析下。
“买到你,我生死难料”
首先看下基民的投资状态。
虽然红利基金跌幅不算多大(具体数据统计见下文),但是,我发现一些基民的痛感却格外强烈。
比如以下几个基民的发帖、留言:
“6月以来跌-3.3%,6月才过一半就跌了3.3%。这谁遭得住呀,我不玩了,把钱还我。”
“买到你,我生死难料”
“最近跌这么厉害,是不是到顶了,[哭]”
“已进入长期下降调整趋势,红利策略彻底玩完了!”
图片来源:网友发帖
其次看下红利基金的实际跌幅。
Ps:不同红利基金涨跌不一,因此我们用主流红利指数代替计算。
根据iFind数据显示:自5月下旬这轮回调以来,国内方面红利低波100指数跌幅最大,跌6.69%。然后是中证红利,跌5.22%。其他上证红利、红利低波,分别跌4.23%、4.79%。
同期,上证指数跌4.90%,沪深300跌4.19%。
数据来源:iFind;截至2024年6月17日
港股方面,恒生港股通高股息率指数、恒生中国内地企业高股息率指数,分别下跌8.45%、7.86%。
同期,恒生指数跌8.66%。
不难看出,主流红利指数跌幅并不大,多和宽基指数相近,也不存在过度杀跌情形。
再回看上面那些留言、发帖,尤其是“买到你,我生死难料”,怎么莫名感觉想笑,你是猴子派来开玩笑的吧?
亦或者这些人都是神操作,刚好精准买在阶段性顶部……
红利基金见顶了吗?
下面我们具体回答这个问题。
共分4个角度。
第一,市场情绪周期。
在描述市场行情的运行周期时,美国逆向投资大师约翰·邓普顿曾说过这样一段至理名言:
“行情总是在绝望中诞生,在怀疑中成长,在乐观时成熟,在陶醉中结束。”
同时,结合我过往10年以及更长投资历史来看,通常市场热议某某要跌、某某要到顶时,大概率没到顶。
反而是盛况空前,普遍认为只是小回调,还能继续嗨时,那才叫真的……
显然,红利基金暂时没到这一程度。
第二,当前国内大环境和国际大环境。
先看国内大环境,当前国内经济痛感应该是比较强烈的,而且痛感还在加深中,并非企稳和好转。
主要原因是房地产和房地产产业链,占国内经济“半壁江山”。它没企稳和转向前,真的难言乐观。
至于国际大环境就更糟了,俄乌、中东局势都在进一步激化。话说我最近看了不少中东那的视频,电磁脉冲武器都上场了,“铁穹”被打穿了。
在这种国内弱复苏、国际动荡环境下,哪里是避风港?安全边际较高的红利基金必然是其中之一。
第三,当前估值百分位数据。
估值方面,几个主流红利指数,市盈率、市净率,绝对值都不算高,还很低。股息率也在6%左右,投资吸引力依旧很高。
需要注意的是市盈率近五年百分位、市净率近五年百分位、股息率近五年百分位,这些数据较高。不过客观的看,这主要和红利资产近几年逆势上涨有关。
数据来源:iFind;截至2024年6月17日
第四,透过红利看本质。
面对红利基金,很多投资者只看到表象的“高分红”。
但是常年高分红的公司,哪个是易于之辈?这些公司,往往行业地位高、护城河宽、财务稳健、盈利能力稳定、现金流充沛。能年年高分红,公司也很“良心”。
明显是长期投资、跨越牛熊的法宝。
都有哪些红利基金值得关注?
A股和港股的完整高分红基金,约有7大类、17只,完整基金名单和数据对比放在一个表格里了。在“发消息”中发送“红利”,加小助理即可获得)】。
当然,红利基金短期毕竟涨多了,容易出现回落调整。也和其他资产构成“跷跷板”,市场走强时,它们可能反向下跌。
因此在我们投资时,尽可能定位中长期,逢低小额布局,而非追涨杀跌、满仓豪赌。
以上就是关于【红利基金见顶了吗】的相关内容,希望对大家有帮助!
来源:好买财富官微