【量化金工】市场策略FOF配置周报 | 中小盘指增超额收益下滑

小枫来为解答以上问题。【量化金工】市场策略FOF配置周报 | 中小盘指增超额收益下滑,这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧~.~！

　　截至2024/06/07当周，权益、债券与商品市场周度涨跌幅分别为-2.27%、0.18%、-1.72%；私募基金主要策略指数均收跌，跌幅最大的为指增策略，主要源于中小盘指增业绩的拖累；本周CTA趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为-1.90%、0.29%与-1.28%。

　　策略拥挤方面，CTA与股票策略微幅提高，债券策略与上周基本持平，CTA部分趋势与套利延续分化，权益方面量化升幅大于主观，中性策略由于多头端超额空间压缩产品收益呈现较低离散度。

　　近一周除周期外其余风格管理人平均收益表现跑赢市场，近期稳定风格管理人表现较优，自6月以来产品平均收益率为2.23%，拥挤度方面各类风格均有所提升，稳定持续走高，其余风格延续震荡。

　　 Barra因子：截至2024/06/14，本周估值、流动性与Alpha因子表现较优，成长与残差波动率因子延续走弱。根据风格择时模型最新评分金融与消费走低，周期延续弱势，成长有所回调，当前整体偏向稳定风格。本周风格择时策略收益率为-0.45%，对比基准均衡配置超额收益率为-0.05%。

　　 CTA因子：本周动量截面因子上涨1.03%，偏度因子延续走弱，动量时序与期限结构因子下产品收益较为集中，从产品评分层面来看排名前二的因子分别为动量截面与价值因子。

　　因子产品走势跟踪：本周动量时序、偏度与期限结构因子下产品收益相似度较高且近期均呈现出下降趋势。

　　 CTA类FOF组合：本周涨跌幅为-0.05%，对比基准管理期货指数超额收益率为1.01%，累计超额收益率为7.05%，组合移出动量时序，加入价值因子，目前持有波动率、动量截面与价值因子。

　　策略评分方面，债券策略延续走强，权益方面指增回调幅度较大，从近期风险收益表现来看主观多头稳定性优于量化，CTA方面趋势走弱，套利走强，综合评分与拥挤度水平推荐CTA套利策略。

　　全策略FOF组合：本周涨跌幅为-0.08%，对比基准组合周度超额收益率为1.15%，累计超额收益率为13.99%，当前持仓为8只债券基金与12只权益多头基金。

以上就是关于【【量化金工】市场策略FOF配置周报 | 中小盘指增超额收益下滑】的相关内容，希望对大家有帮助！

来源：国投安信期货