额度获批!已有热门产品“开门迎客”
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根据5月底国家外汇管理局最新披露的合格境内机构投资者(QDII)投资额度审批情况,国内30余家基金公司集体获批QDII新增额度,额度从1000万美元至5000万美元不等。
此后,华夏基金、国泰基金迅速行动,华夏纳斯达克100ETF、华夏标普500ETF、国泰标普500ETF发起联接、国泰标普500ETF等热门QDII产品已由“闭门谢客”转为“开门迎客”,重新开放申购业务。
业内人士透露,目前投资者对于跟踪美股纳指以及东南亚等新兴市场的QDII产品需求仍然较为旺盛,QDII产品普遍面临外汇额度不足与市场需求旺盛之间的矛盾;基金公司会综合QDII产品销售情况、市场表现、培育方向等多方因素对外汇额度进行分配。
多家公募新增QDII额度
5月31日,国家外汇管理局发布了截至5月末的最新一期合格境内机构投资者(QDII)投资额度审批情况表。对比4月末的获批情况来看,此次多家公募机构获得了1000万美元到5000万美元不等的新增QDII投资额度。
其中,易方达基金、华夏基金、广发基金、嘉实基金、博时基金、摩根资产管理、华安基金、富国基金、天弘基金、华泰柏瑞基金、国泰基金、银华基金、汇添富基金、大成基金、景顺长城基金、中欧基金、中银基金、长城基金、工银瑞信基金、宏利基金新增QDII投资额度5000万美元;西部利得基金首次获批5000万美元QDII投资额度。
此外,南方基金新增QDII投资额度4000万美元;建信基金、申万菱信基金、浦银安盛基金、永赢基金新增QDII投资额度2000万美元;国投瑞银基金、招商基金、融通基金、平安基金、创金合信基金、东方基金新增QDII投资额度1000万美元。
此次新增QDII额度之后,易方达基金的累计获批额度高达77.30亿美元,位居基金公司之首;华夏基金、广发基金、嘉实基金、博时基金依次紧随其后,累计获批额度分别为67.30亿美元、43.30亿美元、42.40亿美元、37.20亿美元。
为热门产品“雪中送炭”
今年以来,海外投资持续火热,多家公募机构相关人士向记者反映,公司旗下的QDII产品长期面临外汇额度不足的情况。
数据显示,5月以来,易方达原油LOF、景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF、华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF、南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF、华夏野村日经225ETF等场内QDII产品就曾多次提示二级市场交易价格溢价风险,QDII产品普遍面临外汇额度不足与市场需求旺盛之间的矛盾。
截至6月4日,超过半数以上的QDII产品仍处于暂停(大额)申购状态。不过,在5月底国家外汇管理局新批QDII投资额度之后,已有基金公司迅速响应,将旗下热门的QDII产品由“闭门谢客”转为“开门迎客”,可能已对新增外汇额度予以分配。
6月3日,华夏基金发布公告称,为满足投资者的投资需求,公司决定自6月3日起恢复办理华夏标普500ETF(QDII)、华夏纳斯达克100ETF(QDII)的申购业务;6月4日,国泰基金宣布,公司决定自6月4日起恢复接受单个基金账户对国泰标普500ETF发起联接(QDII)单日累计金额 5万元以下(含)的申购及定期定额投资业务申请;自6月5日起,国泰标普500ETF恢复申购业务。
根据此前披露的基金公告,为保护基金份额持有人的利益,保障基金平稳运作,华夏标普500ETF(QDII)、华夏纳斯达克100ETF(QDII)分别于3月6日、4月10日起暂停申购业务;国泰标普500ETF、国泰标普500ETF发起联接(QDII)于5月7日起暂停申购业务。今年1-2月,华夏标普500ETF(QDII)还因二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,多次出现较大幅度溢价。
华南某公募人士向记者透露,基金公司在分配有限的QDII投资额度时,会综合考虑产品的销售情况、市场表现、产品培育等多方因素。
“第一,根据产品的销售情况决定额度分配,公司主要是想把额度用得更充分些;第二,市场表现方面,公司主要会根据对各个国家市场或者产品品类当前的估值以及下一步的市场走势判断来决定分配情况,如果产品目前已处于高位,就不会再新增额度了;第三,产品培育主要是基于公司完善产品线、培育‘长牛’品种的需求,因此即使这部分QDII产品短期市场热度不高,公司可能也会适当对额度予以倾斜,以期做大产品。”该公募人士表示。
多元配置分散风险
记者在采访多家布局QDII产品的基金公司时了解到,目前国内的QDII产品以指数基金为主,投资者对于跟踪美股纳指以及东南亚等新兴市场的QDII产品需求仍然较为旺盛。
“一方面,自去年以来,相比国内其他类型公募产品,QDII产品的投资业绩整体较好,收益才是决定资本流向的‘指挥棒’,因此投资者自然对这类能够带来实实在在收益的产品有配置需求;另一方面,随着国内资本市场发展和投资者成熟度提升,资产配置的理念得到了广泛地传播,投资者自然会需要与国内市场关联度较低的QDII产品来分散投资、对冲风险。”沪上某公募分析师向记者表示。
随着QDII产品类型的日益丰富,境内投资者参与境外资产配置拥有了更多选择。
站在当前,华泰柏瑞总经理助理、基金经理柳军认为,可从以下几个方面寻找跨境投资的机会,包括科技创新、美元利率下行之下的新兴市场、全球第五轮产业链转移与重构、人口红利、相对成熟稳定的境外市场以及汇率变动。
但对于个人投资者而言,柳军建议,首先应考虑分散投资,以多元资产配置为目标谨慎选择投资标的。“虽然部分境外市场在过去一两年有较好表现,但并不建议投资者将过多资金都用于配置境外资产,跨境投资应主要起着丰富和补充投资组合收益来源的作用。”
其次,在参与跨境投资时,可选择QDII-ETF为主要工具,ETF的持仓资产透明度通常较高,便于投资者了解具体投资方向。
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来源:中国证券报